Terra Networks, S.A.社と米Lycosは米国時間5月16日に，合併に関して最終的な合意に至ったことを明らかにした。Terra社がLycos社をおよそ125億で買収する。取引は株式交換方式で行われ，今年第3四半期に完了する予定である。Terra Networks社は，スペイン語やポルトガル語圏に向けたインターネット事業を行っているプロバイダである。
合併後の会社名は「Terra Lycos」。インターネット・サービス，ニューメディア，コンテンツ提供，電子商取引，次世代通信といったインターネット事業を世界規模で展開する。2000年の売上高は5億ドルを見込む。両社合わせると，ユニーク・ユーザ数は5000万人，1日当たりのページビューは1億7500万に達する。新会社は37カ国で事業を行う。
今回の合併については，Terra社株の67％を所有するTelefonica, S.A.社もすでに承諾している。Terra社の株主は新会社の54％～64％の所有権を取得し，Lycos社株主が残りを保有する。
また新会社はドイツのBertelsmannと10億ドル規模の5年契約を結んだことも明らかにした。Bertelsmann社が新会社から広告やインテグレーションといったサービスを購入する。逆にTerra Lycos社は，Bertelsmann社の書籍，音楽，映画，TVといったコンテンツにアクセスできるようになる。また両社は，ディジタル・コンテンツを配信するプラットフォ－ムの開発についても協力体制を敷く。ちなみにLycos社とBertelsmann社は，欧州に合弁企業の「Lycos Europe」を所有している。
新会社の会長には，Telefonica社会長兼CEOでありTerra社会長のJuan Villalonga氏が就く。Lycos社社長兼CEOのBob Davis氏が新会社のCEOとなる。
