2008年の第1弾として，日本能率協会から『絵でみる キャッシュフローのしくみ』を上梓(じょうし)しました。本書の前半でキャッシュフロー計算書の構造を紹介し，後半では営業活動・投資活動・財務活動の各キャッシュフローの特徴を解説しています。
営業活動キャッシュフローには拙著『戦略会計入門』のエッセンスを絡め，投資活動と財務活動の各キャッシュフローにはファイナンスの入門レベルを加味しました。また，キャッシュフロー計算書の作成方法としては直接法と間接法があり，一般には間接法で作成するのが簡便だといわれていますが，それはウソです。直接法と間接法を同時並行で作成するほうが，実は早く完成します。そのカラクリも盛り込みました。
さて，筆者が書籍を執筆するにあたって常に心掛けているのは「なぜ」を追求することです。今回の『キャッシュフローのしくみ』も同様のスタンスで臨みました。たとえば，今回取り上げた「なぜ」の例を一部には，以下のようなものがあります。
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・キャッシュフロー計算書の冒頭は，なぜ，税引後の「当期純利益」ではなく「税引前当期純利益」で始まるのか ・「営業活動によるキャッシュフロー」には，なぜ，「小計」の項目があるのか ・「営業活動によるキャッシュフロー」には，なぜ，受取利息と支払利息が2回も登場するのか |
法定実効税率と法人税を混同しないで
現代の企業経営には，キャッシュフローの概念が必要不可欠とされています。そのキャッシュフローを学ぶにあたって，避けることのできないのがキャッシュフロー計算書です。
ところが，こいつが難しい。
損益計算書であれば，各項目が川上（売上高）から川下（当期純利益）へ流れるので，その流れに身を任せていれば何となく理解できます。ところが，キャッシュフロー計算書は，税引前当期純利益からスタートします。しかも，なぜ，「税引後」ではなく「税引前」の当期純利益なのか。誰もがキャッシュフローの重要性を認識していながら，すぐに挫折してしまう要因が，キャッシュフロー計算書の冒頭に鎮座しています。
結局，「なぜ」を理解せずに突き進もうとするから，誤用も多くなります。その典型的な例が，キャッシュフロー会計やファイナンス理論で重要な位置を占める「法定実効税率」でしょう。これを「法人税率」と混同したり，法定「実行」税率と思っていたりする人がいるのは，まぁ，ご愛敬。法定実効税率を，図1の式で理解している人がいれば，まずまずです(注1)。
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| 図1●法定実効税率の式 |
国の予算編成の季節に新聞記事などを読んでいると，1週間に一度は「ニッポン企業の税負担率は4割であり，諸外国に比べて高すぎる」という記述に出くわします。その根拠は図1の式で求めた40.87％という数値にあります。
なぜ，図1のような式になるかについては，拙著『絵でみる キャッシュフローのしくみ』で詳しく説明していますが，ここでは各税率の根拠条文を紹介しておきます。税法の条文を知らずに，法定実効税率を語っている人が意外と多いものですから。
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(1) 法人税率：0.30（30％）……法人税法66条 (2) 住民税率：0.173（17.3％） ……地方税法51条1項により道府県民税は5％ 同法314条の4より市町村民税は12.3％ 合わせて17.3％ (3) 事業税率：0.096（9.6％）……地方税法72条の24の7第1項3号 |
税制改正によって各税率が変更された場合は，図1の式に新しい税率を代入して，法定実効税率を求め直すことになります。
さて，入門編といいながらキャッシュフローという言葉に堅さがあることから，『絵でみる キャッシュフローのしくみ』では新進気鋭のイラストレーター「草田みかん」さんを指名させていただきました。彼女のイラストを初めて見たとき，筆者には理解が及びませんでした。しかし，時間をおいて改めて見たとき「これは，すごい才能だ」と感じ入りました。フランス語で表現するならば“surréalisme”（シュールレアリスム）の世界。見た目で人を笑わせる才能が羨(うらや)ましい。
(注1)法定実効税率の式については，日本公認会計士協会『個別財務諸表における税効果会計に関する実務指針』17項もご確認ください
→「ITを経営に役立てるコスト管理入門」の一覧へ |
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■高田 直芳 (たかだ なおよし) 【略歴】 公認会計士。某都市銀行から某監査法人を経て，現在，栃木県小山市で高田公認会計士税理士事務所と，CPA Factory Co.,Ltd.を経営。 【著書】 「明快！経営分析バイブル」（講談社），「連結キャッシュフロー会計・最短マスターマニュアル」「株式公開・最短実現マニュアル」（共に明日香出版社），「[決定版]ほんとうにわかる経営分析」「[決定版]ほんとうにわかる管理会計＆戦略会計」（共にPHP研究所）など。 【ホームページ】 事務所のホームページ「麦わら坊の会計雑学講座」 （http://www2s.biglobe.ne.jp/~njtakada/） |
